Do risk premia protect from banking crises?
Gersbach H, Wenzelburger J (2004) Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld.
Bielefeld: Universität Bielefeld.
Diskussionspapier
| Veröffentlicht | Englisch
Download
Autor*in
Gersbach, Hans;
Wenzelburger, Jan
Einrichtung
Abstract / Bemerkung
This paper studies the question to what extent premia for macroeconomic risks in banking are sufficient to avoid banking crises. We investigate a competitive banking system embedded in an overlapping generation model subject to repeated macroeconomic shocks. We show that even if banks fully incorporate macroeconomic risks in their pricing of loans, a banking system may enter bankruptcy with a probability of one. A major cause for this default is that risk premia of a competitive banking system may become too small if the capital base is low.
Stichworte
Risk premia;
Banking crises;
Financial intermediation;
Macroeconomic risks;
Banking regulation
Erscheinungsjahr
2004
Serientitel
Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld
Ausgabe
519
Page URI
https://pub.uni-bielefeld.de/record/2315284
Zitieren
Gersbach H, Wenzelburger J. Do risk premia protect from banking crises?. Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld. Bielefeld: Universität Bielefeld; 2004.
Gersbach, H., & Wenzelburger, J. (2004). Do risk premia protect from banking crises? (Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld). Bielefeld: Universität Bielefeld.
Gersbach, Hans, and Wenzelburger, Jan. 2004. Do risk premia protect from banking crises?. Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld. Bielefeld: Universität Bielefeld.
Gersbach, H., and Wenzelburger, J. (2004). Do risk premia protect from banking crises? Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld, Bielefeld: Universität Bielefeld.
Gersbach, H., & Wenzelburger, J., 2004. Do risk premia protect from banking crises?, Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld, Bielefeld: Universität Bielefeld.
H. Gersbach and J. Wenzelburger, Do risk premia protect from banking crises?, Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld, Bielefeld: Universität Bielefeld, 2004.
Gersbach, H., Wenzelburger, J.: Do risk premia protect from banking crises? Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld. Universität Bielefeld, Bielefeld (2004).
Gersbach, Hans, and Wenzelburger, Jan. Do risk premia protect from banking crises?. Bielefeld: Universität Bielefeld, 2004. Discussion paper / Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Universität Bielefeld.
Alle Dateien verfügbar unter der/den folgenden Lizenz(en):
Copyright Statement:
Dieses Objekt ist durch das Urheberrecht und/oder verwandte Schutzrechte geschützt. [...]
Volltext(e)
Name
Access Level
Open Access
Zuletzt Hochgeladen
2019-09-06T08:57:53Z
MD5 Prüfsumme
6ad6351c12d5a96e1ff55499f86b4b7e
Google Scholar